Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory (Articolo in rivista)

Type

• Articolo in rivista (Classe)
• Prodotto della ricerca (Classe)

Label

• Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory (Articolo in rivista) (literal)

Anno

• 2004-01-01T00:00:00+01:00 (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#doi

• 10.1007/s00211-004-0530-0 (literal)

Alternative label

• Briani M.; La Chioma C.; Natalini R. (2004)
  Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory
  in Numerische Mathematik; Springer-Verlag, Berlin (Germania)
  (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#autori

• Briani M.; La Chioma C.; Natalini R. (literal)

Pagina inizio

• 1636 (literal)

Pagina fine

• 1667 (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#numeroVolume

• 98 (literal)

Rivista

• Numerische Mathematik (Rivista)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#numeroFascicolo

• 4 (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#descrizioneSinteticaDelProdotto

• Elaborazione e analisi di schemi numerici convergenti per la soluzione di problemi integro-differenziali che intervengono nel prezzaggio di opzioni finanziarie (literal)

Note

• ISI Web of Science (WOS) (literal)
• Mathematical Reviews on the web (MathSciNet) (literal)
• Scopu (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#affiliazioni

• LUISS G.Carli; Dottorato di Matematica dell'Università di Roma \"La Sapienza\"; Istituto per le Applicazioni del Calcolo \"M. Picone\", CNR (literal)

Titolo

• Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory (literal)

Abstract

• We study the numerical approximation of viscosity solutions for Parabolic Integro-Differential Equations (PIDE). Similar models arise in option pricing, to generalize the Black-Scholes equation, when the processes which generate the underlying stock returns may contain both a continuous part and jumps. Due to the non-local nature of the integral term, unconditionally stable implicit difference scheme are not practically feasible. Here we propose to use Implicit-Explicit (IMEX) Runge-Kutta methods for the time integration to solve the integral term explicitly, giving higher order accuracy schemes under weak stability time-step restrictions. Numerical tests are presented to show the computational efficiency of the approximation. (literal)

Editore

• Springer-Verlag (Editore)

Prodotto di

• Istituto per le applicazioni del calcolo \"Mauro Picone\" (IAC) (Istituto)
• Metodi Quantitativi per il Manufacturing (SP.P01.028.001) (Modulo)

Autore CNR

• ROBERTO NATALINI (Persona)
• MAYA BRIANI (Persona)

Insieme di parole chiave

• Parole chiave di "Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory" (Insieme di parole chiave)

Incoming links:

Prodotto

• Istituto per le applicazioni del calcolo \"Mauro Picone\" (IAC) (Istituto)
• Metodi Quantitativi per il Manufacturing (SP.P01.028.001) (Modulo)

Autore CNR di

• ROBERTO NATALINI (Persona)
• MAYA BRIANI (Persona)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#rivistaDi

• Numerische Mathematik (Rivista)

Editore di

• Springer-Verlag (Editore)

Insieme di parole chiave di

• Parole chiave di "Convergence of numerical schemes for viscosity solutions to integro-differential degenerate parabolic problems arising in financial theory" (Insieme di parole chiave)