A hybrid tree-finite difference approach for the Heston model (Rapporti tecnici/preprint/working paper)

Type
Label
  • A hybrid tree-finite difference approach for the Heston model (Rapporti tecnici/preprint/working paper) (literal)
Anno
  • 2013-01-01T00:00:00+01:00 (literal)
Alternative label
  • Briani M., Caramellino L., Zanette A. (2013)
    A hybrid tree-finite difference approach for the Heston model
    (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#autori
  • Briani M., Caramellino L., Zanette A. (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#affiliazioni
  • Istituto per le Applicazioni del Calcolo, CNR Roma; Dipartimento di Matematica, Università di Roma Tor Vergata; Dipartimento di Scienze Economiche e Statistiche, Università di Udine (literal)
Titolo
  • A hybrid tree-finite difference approach for the Heston model (literal)
Abstract
  • We propose an efficient hybrid tree-finite difference method in order to approximate the Heston model. We prove the convergence by embedding the procedure in a bivariate Markov chain and we study the convergence of European and American option prices. We finally provide numerical experiments that give accurate option prices in the Heston model, showing the reliability and the efficiency of the algorithm. (literal)
Prodotto di
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