Implicit-explicit numerical schemes for jump--diffusion processes (Altre pubblicazioni)

Type
Label
  • Implicit-explicit numerical schemes for jump--diffusion processes (Altre pubblicazioni) (literal)
Anno
  • 2004-01-01T00:00:00+01:00 (literal)
Alternative label
  • M. Briani, R. Natalini, G. Russo (2004)
    Implicit-explicit numerical schemes for jump--diffusion processes
    (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#autori
  • M. Briani, R. Natalini, G. Russo (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#note
  • IAC report N.38 (4/2004) (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#descrizioneSinteticaDelProdotto
  • We study the numerical approximation of viscosity solutions for Parabolic Integro-Differential Equations (PIDE). Similar models arise in option pricing, to generalize the Black-Scholes equation, when the processes which generate the underlying stock returns may contain both a continuous part and jumps. Due to the non-local nature of the integral term, unconditionally stable implicit difference scheme are not practically feasible. Here we propose to use Implicit-Explicit (IMEX) Runge-Kutta methods for the time integration to solve the integral term explicitly, giving higher order accuracy schemes under weak stability time-step restrictions. Numerical tests are presented to show the computational efficiency of the approximation. (literal)
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  • Memorie interne (literal)
Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#affiliazioni
  • LUISS G. Carli; Istituto per le Applicazioni del Calcolo “M. Picone”, CNR; Dip. Matematica, Univ. Catania (literal)
Titolo
  • Implicit-explicit numerical schemes for jump--diffusion processes (literal)
Prodotto di
Autore CNR
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