Statistical rehabilitation of improper correlation matrices (Articolo in rivista)

Type

• Articolo in rivista (Classe)
• Prodotto della ricerca (Classe)

Label

• Statistical rehabilitation of improper correlation matrices (Articolo in rivista) (literal)

Anno

• 2011-01-01T00:00:00+01:00 (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#doi

• 10.1080/14697680903390118 (literal)

Alternative label

• Frigessi, A.; Løland, A.; Pievatolo, A.; Ruggeri F. (2011)
  Statistical rehabilitation of improper correlation matrices
  in Quantitative finance (Print); TAYLOR & FRANCIS LTD, 4 PARK SQUARE, MILTON PARK, ABINGDON OX14 4RN, OXON (Regno Unito)
  (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#autori

• Frigessi, A.; Løland, A.; Pievatolo, A.; Ruggeri F. (literal)

Pagina inizio

• 1081 (literal)

Pagina fine

• 1090 (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#url

• http://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/14697680903390118#.VP8FAC4YHqo (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#numeroVolume

• 11 (literal)

Rivista

• Quantitative finance (Rivista)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#note

• DOI: 10.1080/14697680903390118 (literal)

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• 7 (literal)

Note

• Scopu (literal)
• ISI Web of Science (WOS) (literal)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#affiliazioni

• Università di Oslo; Norwegian Computing Centre; IMATI-CNR; IMATI-CNR (literal)

Titolo

• Statistical rehabilitation of improper correlation matrices (literal)

Abstract

• The simplest way to describe the dependence for a set of financial assets is their correlation matrix. This correlation matrix can be improper when it is specified element-wise. We describe a new method for obtaining a positive definite correlation matrix starting from an improper one. The expert's opinion and trust in each pairwise correlation is described by a beta distribution. Then, by combining these individual distributions, a joint distribution over the space of positive definite correlation matrices is obtained using Cholesky factorization, and its mode constitutes the new proper correlation matrix. The optimization is complemented by a visual representation of the entries that were most affected by the legalization procedure. We also sketch a Bayesian approach to the same problem. (literal)

Editore

• TAYLOR & FRANCIS LTD (Editore)

Prodotto di

• Istituto di matematica applicata e tecnologie informatiche \"Enrico Magenes\" (IMATI) (Istituto)
• Sviluppo ed applicazione di modelli statistici (SP.P01.004.001) (Modulo)

Autore CNR

• ANTONIO PIEVATOLO (Unità di personale interno)
• FABRIZIO RUGGERI (Persona)

Insieme di parole chiave

• Keywords of "Statistical rehabilitation of improper correlation matrices" (Insieme di parole chiave)

Incoming links:

Prodotto

• Istituto di matematica applicata e tecnologie informatiche \"Enrico Magenes\" (IMATI) (Istituto)
• Sviluppo ed applicazione di modelli statistici (SP.P01.004.001) (Modulo)

Autore CNR di

• ANTONIO PIEVATOLO (Unità di personale interno)
• FABRIZIO RUGGERI (Persona)

Http://www.cnr.it/ontology/cnr/pubblicazioni.owl#rivistaDi

• Quantitative finance (Rivista)

Editore di

• TAYLOR & FRANCIS LTD (Editore)

Insieme di parole chiave di

• Keywords of "Statistical rehabilitation of improper correlation matrices" (Insieme di parole chiave)